En simple
Mide caída desde un máximo previo.
Complementa la rentabilidad.
Un retorno alto con drawdown extremo puede ocultar fragilidad.
Debe observarse en conjunto con tiempo y tamaño de muestra.
Ejemplo simple
Si una cuenta sube de USD 100.000 a USD 110.000 y luego cae a USD 99.000, el drawdown se mide desde 110.000, no desde el capital inicial.
La caída de 11.000 sobre 110.000 equivale a un drawdown de 10%.
Por qué importa
Dos personas pueden terminar con la misma rentabilidad y haber recorrido caminos muy diferentes. Una pudo mantener pérdidas acotadas; otra pudo quedar cerca de destruir su cuenta antes de recuperarse.
Por eso Double C no usa raw P&L como única medida de talento paper.
Práctica
Dibuja una serie de cinco valores de equity y marca el máximo. Calcula cuánto cae desde ese máximo hasta el punto posterior más bajo.
Preguntas frecuentes
¿Drawdown es lo mismo que pérdida total?
No. Es la caída desde un máximo previo y puede recuperarse posteriormente.
¿Menor drawdown siempre significa mejor estrategia?
No necesariamente. Debe analizarse junto con retorno, horizonte, consistencia y otras medidas de riesgo.
Marco educativo
Este contenido busca enseñar conceptos y pensamiento crítico. No es una recomendación personalizada de inversión, no indica qué activo comprar o vender y no garantiza resultados futuros.